Calculateur de taille de position

Le dimensionnement de position ne résout qu'un seul problème entièrement sous votre contrôle avant d'entrer dans un trade — combien vais-je perdre si j'ai tort ? Avant de passer un ordre, fixez le montant de perte en dollars en fonction de la taille du compte en dollars (en pourcentage), puis un simple calcul détermine la taille de la position. Comme la taille de la position est fonction directe de la distance de placement du stop (un stop large = position plus petite / stop serré = position plus grande), quels que soient le marché tradé et la période, chaque trade risquera le même pourcentage de votre compte.

L'alternative, choisir d'abord une taille de lot et espérer que le stop soit supportable, est ce qui tue les comptes : le même lot de 1.00 qui est prudent sur EUR/USD est extrêmement agressif sur l'or, parce que les tailles de contrat et la volatilité diffèrent d'un ordre de grandeur entre instruments.

lots = (solde × risque%) ÷ (distance du stop × taille du contrat × taux de conversion)

où la distance du stop est en unités de prix (pips × taille du pip, ou |entrée − stop|), la taille du contrat est le nombre d'unités par lot de 1.00, et le taux de conversion transforme la devise de cotation de l'instrument en la devise de votre compte (il vaut 1 lorsqu'elles correspondent déjà).

Un exemple concret

Un compte de $10,000 risque 1% sur EUR/USD avec un stop de 20 pips. Budget de risque : $100. Un lot standard représente 100,000 EUR, et un pip vaut 0.0001, donc un stop de 20 pips sur un lot fait perdre 20 × 0.0001 × 100,000 = $200. La devise de cotation est déjà en USD, donc pas de conversion :

lots = $100 ÷ $200 = 0.50 lots (50,000 EUR)

Même compte, mêmes 1%, mais sur l'or avec un stop de $5.00 : un lot représente 100 oz, donc le stop sur un lot fait perdre 5.00 × 100 = $500, et la position est de $100 ÷ $500 = 0.20 lots. Même risque, chiffre de lot très différent, et c'est exactement là tout l'intérêt.

Où les autres calculateurs se trompent

Beaucoup ont appris à leurs dépens à ne jamais supposer que tous les instruments se comportent comme le forex. Les CFD sur indices (et d'autres produits) sont un terrain miné ; avec certains courtiers, un lot de NAS100 peut être coté à $1/point, tandis que d'autres le cotent à $5/point, $10/point, voire $20/point : un écart de vingt fois sur le résultat avec des données de saisie identiques. Sur le pétrole, on trouve à la fois des lots CFD de 100 barils et des futures de 1,000 barils. L'outil de taille de position fournit des valeurs par défaut raisonnables pour la majorité des produits couramment tradés. Il signale chaque type de produit où différents courtiers peuvent utiliser des tailles différentes. Plus important encore, il vous permet de saisir la taille de contrat exacte selon les spécifications de votre courtier, afin que vous sachiez ce que vous faites. Un outil de taille de position qui ne fait que deviner est aussi mauvais que l'absence d'un tel outil.

La raison principale pour laquelle un seul outil suffit pour mesurer tous ces trades (EUR/USD ; or ; Bitcoin ; DAX) est tout simplement qu'il n'y a en réalité que deux chiffres en jeu : la taille du contrat (le montant d'argent dans chaque lot de trade), et le nombre d'unités que contient un lot. Le calcul du risque utilisé est donc lui aussi pratiquement identique. Lors de la sélection d'un instrument, le calculateur charge automatiquement la convention de courtier la plus communément admise pour chacun. Par exemple : lot forex standard = 100,000 unités ; or au comptant = 100 oz ; une pièce = crypto au comptant ; unité d'indice = indices cash. Il confirmera ensuite ce paramètre selon les spécifications de votre courtier, ou vous permettra de le remplacer par la valeur qu'il précise. Tous les calculs suivants, c'est-à-dire les pips/points et le nombre de lots réel, découlent de cette première saisie.

Ce qui piège les gens, c'est que la réponse arrive dans une unité différente selon le marché, et que le mot « lots » change discrètement de sens. Sur le forex, ce sont des lots de 100,000. Sur l'or, des lots de 100 onces. Sur la crypto au comptant, la plupart des gens dimensionnent en pièces ou en dollars plutôt qu'en lots, donc réglez la taille de contrat sur 1 et lisez le résultat comme le nombre de BTC ou d'ETH. Sur les futures, un « lot » est un contrat unique défini par la bourse, un MES ou un MNQ, avec un multiplicateur fixe par point. Le calculateur dimensionne les quatre cas ; vous devez seulement savoir dans quelle unité vous lisez le résultat.

Dimensionner le stop à partir de l'ATR

Beaucoup d'utilisateurs préfèrent utiliser un multiple de leur average true range (ATR) à partir du prix saisi comme stop-loss, plutôt que de saisir un montant fixe en dollars, permettant ainsi au stop-loss d'évoluer avec la volatilité. Cela ne nécessite pas de calculateur spécial, car la plupart des logiciels de graphiques affichent une valeur d'ATR quelque part à l'écran. Choisissez simplement le multiple (1.5 et 2.0 sont des multiples courants) et saisissez-le dans le champ intitulé « stop ». Avec un ATR plus élevé, vous obtenez automatiquement une taille plus petite, ou une exposition moindre à un marché donné pour le même niveau de risque de compte. Là encore, la méthode utilisée pour déterminer la distance de votre stop n'a pas d'importance, elle détermine simplement le chiffre que vous saisissez.