Calculadora de tamaño de posición

El dimensionamiento de la posición resuelve el único problema que controlas por completo antes de entrar en una operación: ¿cuánto pierdo si me equivoco? Antes de enviar la orden, fijas la pérdida en dinero según un porcentaje de tu cuenta, y una simple operación matemática determina el tamaño de la posición. Como el tamaño de la posición es una función directa de la distancia del stop (un stop amplio da una posición más pequeña, un stop ajustado da una posición más grande), cada operación arriesga el mismo porcentaje de tu cuenta, sea cual sea el mercado o el marco temporal.

La alternativa, elegir primero un tamaño de lote y esperar que el stop sea soportable, es la forma en que se destruyen las cuentas: el mismo lote de 1.00 que es conservador en EUR/USD resulta extremadamente agresivo en oro, porque el tamaño de contrato y la volatilidad difieren en un orden de magnitud entre instrumentos.

lotes = (saldo × riesgo%) ÷ (distancia del stop × tamaño del contrato × tipo de cambio)

donde la distancia del stop está en unidades de precio (pips × tamaño del pip, o |entrada − stop|), el tamaño del contrato son las unidades por 1.00 lote, y el tipo de cambio convierte la moneda de cotización del instrumento a tu moneda de cuenta (es 1 cuando ya coinciden).

Un ejemplo resuelto

Una cuenta de $10,000 arriesga el 1% en EUR/USD con un stop de 20 pips. Presupuesto de riesgo: $100. Un lote estándar son 100,000 EUR, y un pip es 0.0001, así que un stop de 20 pips en un lote pierde 20 × 0.0001 × 100,000 = $200. La moneda de cotización ya es USD, así que no hace falta conversión:

lotes = $100 ÷ $200 = 0.50 lotes (50,000 EUR)

Misma cuenta, mismo 1%, pero en oro con un stop de $5.00: un lote son 100 onzas, así que el stop en un lote pierde 5.00 × 100 = $500, y la posición es $100 ÷ $500 = 0.20 lotes. Mismo riesgo, un número de lotes muy distinto, que es precisamente la idea.

Dónde se equivocan otras calculadoras

Muchos han aprendido por las malas a no dar por hecho que todos los instrumentos se comportan como el forex. Los CFD de índices (y otros productos) son el campo minado: con algunos brókeres puedes encontrarte con que un lote de NAS100 cotiza a $1 por punto, mientras que otros lo cotizan a $5, $10 o incluso $20 por punto, una diferencia de veinte veces en el resultado a partir de los mismos datos de entrada. En petróleo se ven tanto CFD de 100 barriles por lote como futuros de 1,000 barriles. Esta herramienta ofrece valores por defecto razonables para la mayoría de los productos más operados y marca cada tipo de producto donde distintos brókeres pueden usar tamaños distintos. Y sobre todo, te deja introducir el tamaño de contrato exacto de las especificaciones de tu bróker, para que sepas lo que estás haciendo. Una calculadora de tamaño de posición que se limita a adivinar es tan mala como no tener ninguna.

La razón principal por la que una sola herramienta sirve para medir todas estas operaciones (EUR/USD, oro, bitcoin, DAX) es simplemente que en realidad solo hay dos números en juego: el tamaño del contrato (el dinero que representa cada lote) y cuántas unidades contiene un lote. Por eso la matemática del riesgo es prácticamente la misma en todos los casos. Al elegir un instrumento, la calculadora carga automáticamente la convención de bróker más habitual para él: por ejemplo, lote estándar de forex = 100,000 unidades; oro spot = 100 onzas; una moneda = cripto spot; unidad de índice = índices en efectivo. A partir de ahí puedes confirmar ese valor según las especificaciones de tu bróker o sustituirlo por el que él indique. Todos los cálculos posteriores, es decir, pips/puntos y el número de lotes final, parten de ese primer dato.

Lo que confunde a la gente es que el resultado llega en una unidad distinta según el mercado, y la palabra "lotes" cambia de significado sin avisar. En forex son lotes de 100,000. En oro son lotes de 100 onzas. En cripto spot, la mayoría dimensiona en monedas o en dólares en vez de en lotes, así que pon el tamaño de contrato en 1 y lee el resultado como el número de BTC o ETH. En futuros, un "lote" es un contrato definido por el mercado, un MES o un MNQ, con un multiplicador fijo por punto. La calculadora dimensiona los cuatro casos; solo tienes que saber en qué unidad estás leyendo el resultado.

Dimensionar el stop a partir del ATR

Muchos usan un múltiplo de su rango medio verdadero (ATR) desde el precio de entrada como stop loss, en vez de introducir una cantidad fija en dólares, de modo que el stop se mueve con la volatilidad. Esto no requiere una calculadora especial, porque la mayoría de las plataformas de gráficos muestran el valor del ATR en algún lugar de la pantalla. Simplemente elige el múltiplo (1.5 y 2.0 son habituales) e introdúcelo en el campo de "stop". Con un ATR mayor obtienes automáticamente una posición menor, o menos exposición a ese mercado, para el mismo nivel de riesgo de cuenta. De nuevo, el método que uses para fijar la distancia del stop es irrelevante, simplemente determina qué número introduces.